商傳媒｜林昭衡／綜合外電報導
在國際局勢動盪、國防開支屢創新高的背景下，聚焦國防與太空產業的兩檔指數股票型基金（ETF）—— iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) 與 ARK Space & Defense Innovation ETF (ARKX) ——提供了投資者截然不同的策略選擇。
根據《The Globe and Mail》報導，歷史悠久的 ITA 成立於 2006 年，採被動式管理，主要投資美國傳統國防承包商，資產管理規模（AUM）高達 136 億美元。其投資組合集中在工業類股，前三大持股為通用電氣航空航天（GE Aerospace）佔 20.49%、雷神技術公司（RTX）佔 14.38%，以及波音（Boeing）佔 9.16%。該基金經理費（expense ratio）為 0.38%，為長期持有者提供較低成本的選擇。
相較之下，由知名投資者凱茜·伍德（Cathie Wood）所管理的 ARKX 於 2021 年問世，採主動式管理策略，著重於全球軌道探索與太空創新科技。儘管資產規模相對較小，約 7.173 億美元，但其投資範圍涵蓋更廣，包括工業類股約 56%、科技類股約 27%，以及非必需消費品類股約 8%。其前三大持股為 AMD（Advanced Micro Devices）佔 7.91%、火箭實驗室（Rocket Lab）佔 7.66%，以及 L3哈里斯（L3Harris Technologies）佔 7.08%。ARKX 的經理費為 0.75%，幾乎是 ITA 的兩倍。
在過去一年的表現上（截至 2026 年 6 月 3 日），ARKX 的總報酬率高達 69.50%，遠超 ITA 的 26.10%。然而，ARKX 也展現出顯著更高的波動性。其貝他值（Beta，衡量股票相對於市場整體波動性的指標）為 1.42，而 ITA 僅為 0.74。此外，ARKX 的最大回檔（Maximum Drawdown，從高點下跌的最大幅度）為 25.60%，也高於 ITA 的 15.80%。
報導指出，ITA 以其根植於政府合約的穩定收入，在多個市場週期中為投資者帶來報酬，代表著追求穩定、低成本的傳統國防航太產業曝險。而 ARKX 則代表對商業太空經濟早期階段抱持高風險、高報酬信念的積極押注。這兩檔 ETF 各自為不同風險偏好與投資目標的投資者，提供了參與國防與太空產業發展的機會。
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