商傳媒｜方承業／綜合外電報導
美國銀行業與監管機構之間的資本規則攻防戰正進入關鍵階段。隨著美國聯邦準備制度（Federal Reserve）銀行資本改革方案的公眾諮詢期即將結束，華爾街大型銀行預計於6月25日提交最終意見書，希望進一步放寬資本要求，以提升放貸能力與市場競爭力。
今年3月，聯準會聯合其他金融監管機構公布新版資本規則草案，作為2023年「巴塞爾協議Ⅲ終局改革」（Basel III Endgame）的修正版。相較於最初要求大型銀行增加約20%資本的方案，新版本已大幅讓步，預估整體資本需求下降約4.8%，被市場視為監管機構向銀行業釋出善意。
然而，包括 JPMorgan Chase、Bank of America、Citigroup 及其他大型金融機構仍認為部分規定過於嚴格，正積極爭取最後修正空間。
此次爭議焦點主要集中在交易業務資本要求。銀行業者認為，聯準會對華爾街交易活動設定的風險權重過高，將迫使銀行保留更多資本，進而降低市場流動性與交易效率。
銀行業強調，目前聯準會已透過年度壓力測試（Stress Test）持續監控各家銀行風險狀況，若再額外提高交易資本要求，將形成重複監管。
另一項爭議則來自信用卡與授信額度管理。根據聯準會提案，即使客戶尚未動用授信額度，銀行仍需針對其中10%預先提列資本準備。
銀行業者反對此規定，理由是這些授信額度本質上屬於可撤銷承諾（Unconditionally Cancelable Commitments），理論上銀行可隨時終止，因此不應占用大量資本。
但監管機關則認為，實務上銀行在經濟衰退期間往往不願大規模取消客戶信用額度，因此仍可能面臨潛在風險，需要保留足夠資本緩衝。
此外，大型銀行也希望調整全球系統重要性銀行（GSIB）附加資本規定。GSIB是指規模龐大且與全球金融體系高度連結的銀行，一旦發生危機可能引發系統性風險，因此在2008年金融海嘯後被要求持有額外資本。
聯準會目前已提出依據近年美國經濟成長進行一次性調整，以降低部分GSIB附加費負擔。不過銀行業者認為調整幅度仍不足，主張應將經濟成長因素追溯至2015年GSIB制度建立之初，以進一步降低資本要求。
支持鬆綁的一方認為，過高資本要求將限制銀行放貸能力，影響企業融資與經濟成長。尤其在美國政府持續推動製造業回流、AI基礎建設與大型投資計畫之際，銀行體系需要更大的資金運用彈性。
然而監管派則持不同看法。金融改革倡議組織 Better Markets 指出，2008年金融危機最大的教訓就是銀行資本不足。若過度放寬規範，未來一旦發生市場動盪，最終承擔損失的仍可能是納稅人。
該組織認為，強健的資本要求是維持金融穩定的核心機制，能確保銀行在經濟衰退期間自行吸收損失，而非依賴政府紓困。
市場分析人士指出，此次資本規則改革不只是監管技術問題，更關係到未來十年美國金融體系的競爭力與風險承擔模式。若聯準會最終進一步讓步，大型銀行獲利能力與資本回報率有望提升；反之，若維持較高資本門檻，銀行業則可能面臨較長期的成長壓力
