商傳媒｜方承業／綜合外電報導
美國參議院銀行、住房和城市事務委員會（Senate Committee on Banking, Housing and Urban Affairs）已於 5 月 14 日批准「數位資產市場清晰法令」（CLARITY Act），旨在釐清數位資產的監管權責。該法案若經實施，美國商品期貨交易委員會（CFTC）將對「數位商品」的現貨市場擁有獨家管轄權，而美國證管會（SEC）則負責「投資合約資產」。這項立法雖非直接的稅務法規，但對美國數位資產的稅務處理方式帶來深遠潛在影響。
根據美國國內稅收法（Internal Revenue Code），一旦數位資產被歸類為 CFTC 管轄下的「商品」，便可能適用兩項重要條款。首先是第 864(b)(2)(B) 條款設立的交易安全港，允許非美國居民在美國境內交易商品，在符合特定條件下，可免除淨基礎美國聯邦所得稅。美國國稅局（IRS）歷來對「習慣上在有組織交易所交易」的商品認定較為廣泛，因此 CLARITY Act 若獲採納，此安全港有望擴及多數數位商品交易，即使該代幣本身並未在 CFTC 監管的交易所上市。
其次是第 475 條款的按市價計價（mark-to-market）資格，交易商和交易者可以選擇將商品按市價計價，將其損益從資本利得或損失轉換為一般所得，並免受資本損失限制及洗售規則（wash sale rules）約束。雖然 CLARITY Act 有助於確立特定數位資產的「商品」地位，但要符合第 475 條款，該資產仍需滿足「活躍交易」且在「既定金融市場」上交易的嚴格條件，且此認定須針對每個代幣逐一評估。
在 CLARITY Act 之外，眾議院也於 5 月 19 日提出一項兩黨合作的「數位資產保護、問責、監管、創新、稅務與收益法案」（PARITY Act），該法案更直接地創建了數位資產交易安全港，並將按市價計價的待遇擴大到活躍交易數位資產的交易商和交易者。目前，比特幣、以太坊、Solana、XRP、Cardano、Chainlink、Stellar、Avalanche 和 Sui 等九種加密貨幣的期貨合約，已在 CFTC 監管的芝加哥商品交易所（Chicago Mercantile Exchange）上市交易；其中 Avalanche 和 Sui 是在 2026 年 5 月下旬才加入名單。Bitnomial Exchange, LLC 的 CFTC 監管衍生品交易所也提供這些代幣的槓桿現貨合約交易。
然而，在 PARITY Act 正式通過之前，納稅人對於數位資產的稅務處理仍面臨不確定性。CLARITY Act 有望為現行美國國內稅收法如何適用這些資產提供參考依據。
