商傳媒｜吳承岳／台北報導
在人工智慧（AI）產業樂觀情緒的帶動下，美股主要指數週一普遍收高。其中，那斯達克綜合指數上漲 1.12%，標普500指數上揚 0.72%，道瓊工業平均指數則小幅走高 0.29%，並首度收盤突破 53,000 點大關。儘管三大指數收紅，但標普500指數成分股內下跌家數仍多於上漲家數，顯示漲勢集中在少數科技巨頭。
晶片股在週一扮演關鍵角色，超微半導體（AMD）飆升 6.61%，高通上漲 6.65%，而博通（Broadcom）在宣布與蘋果公司（Apple）延長客製化晶片供應協議至 2031 年後，股價也跳漲 3.73%。這項協議對博通至關重要，因為蘋果約佔其年營收的兩成。同時，台灣的晶圓代工龍頭台積電股價也上漲了 4.06%。
摩根大通（JPMorgan Chase）分析指出，三大有利因素正支撐著對 AI 基礎設施的需求。首先是大型語言模型（LLM）的「Token」（AI模型處理的最小資訊單位）用量快速擴張，6 月份 Token 總量月增 70%，年增 20 倍。其次是非超大規模雲端服務商的圖形處理器（GPU）租賃價格持續上漲，A100 GPU 6 月份平均租賃價格為每小時 1.63 美元，月增 6.3%。最後，DDR5 16Gb 記憶體（DRAM，動態隨機存取記憶體）現貨價在 6 月份月增 10% 至 43.14 美元，較去年同期飆漲 740%。這些數據表明 AI 模型的降價並未抑制需求，反而降低了進入門檻，推動了推論（Inference）需求的擴張。摩根大通認為，AI 運算市場正從「僅追求最新產品」轉向更精細的效能與成本優化。
在記憶體供應鏈方面，美光科技（Micron）、SK海力士（SK Hynix）、三星（Samsung）等廠商將受益於 DRAM 價格的強勁走勢。美光科技與福特（Ford）簽訂長期協議，將為福特電動車提供晶片技術。而南韓記憶體大廠 SK海力士預計將於本週稍後在那斯達克掛牌上市，計畫透過出售股票籌資 280.7 億美元，這將是美國有史以來最大規模的上市案之一。根據《彭博》報導，SK海力士在首爾的股價今年以來已翻漲逾三倍，但近期股價波動劇烈。儲存裝置廠威騰電子（Western Digital）及希捷科技（Seagate）同樣因 NAND 價格居高不下而受惠，高盛（Goldman Sachs）更將威騰電子的目標價上調至 650 美元。
另一方面，微軟（Microsoft）股價下跌近 1%，原因是該公司宣布將裁減約 2.1% 的員工，相當於 4,800 個職位。分析指出，微軟裁員是為了支應其在 AI 領域的龐大支出。 Longbow Asset Management 的執行長 Jake Dollarhide 認為，這次漲勢可能無法普惠所有投資者，若未投資特定科技股或半導體股，可能會錯過這次行情。美國供給管理協會（Institute for Supply Management）的報告顯示，6 月份非製造業採購經理人指數小幅降至 54.0，符合市場預期。油價方面，石油輸出國組織與夥伴國（OPEC+）週日宣布部分成員國將在 8 月份增產，但油價變動不大。投資人也正密切關注聯準會（Federal Reserve）將於週三公布的會議紀錄。
